Les exportations de GNL de l’Algérie ont connu une nette augmentation ce mois-ci, dans le sillage, d’une part, de la stratégie de Sonatrach de conforter sa place sur le marché du GNL, et d’autre part, et de la compensation de la baisse des flux par gazoduc depuis quelques jours, vers l’Espagne, en raison de la maintenance annuelle sur la partie sous-marine du Medgaz.
Les traders soulignent l’augmentation des flux sortants de GNL en provenance d’Algérie, et s’attendent à une plus forte hausse des exportations dans les semaines à venir, par rapport aux derniers mois, certaines exportations étant déjà envisagées pour le mois octobre, selon les données répercutées par Platts.
Au 20 septembre 2024, Sonatrach a exporté 700 000 tonnes, soit treize cargaisons, de GNL contre 450 000 t, exportées en août, soit neuf cargaisons, et 800 000 t, soit 16 cargaisons, exportées en septembre 2023, au cours de la même période.
Les exportations mensuelles de GNL algérien sont déjà «les plus élevées depuis mai, les traders s’attendant à ce que les exportations mensuelles totales en septembre, maintiennent cette tendance», indiquent des données compilées par les données de S&P Global Commodity Insights. «Les commerçants ont souligné que l’Algérie vendait rapidement en septembre une cargaison FOB «free on board» vers la région de la Méditerranée orientale, avec une remise de 60 cents/MMBtu vers le hub gazier néerlandais Title Transfer Facility(TTF) en octobre», souligne la même source.
Les prix spot en Méditerranée étant supérieurs aux niveaux contractuels, l’intérêt pour le GNL a été soutenu. L’Algérie a annoncé vendre des cargaisons vers les hubs de l’ouest et de l’est de la Méditerranée pour les mois de septembre et d’octobre, ajoute Platts qui précise qu’«étant donné que les prix du GNL en Méditerranée occidentale et orientale sont supérieurs à ceux de leurs plateformes gazières nationales et supérieurs à ceux des contrats liés au pétrole, l’Algérie a fait des offres intéressantes». L’Algérie «utilise en outre un «cocktail de mécanismes de tarification lors de ses offres sur le marché, ont déclaré les acteurs de l’industrie, y compris des composants liés au pétrole», selon Platts.
Avantage géographique, délais et coûts de fret en faveur du GNL algérien
L’Algérie dispose par ailleurs d’un avantage géographique en matière d’ouverture sur la Méditerranée. L’acheminement de GNL du port d’Arzew en Algérie, à Barcelone en Espagne, prend environ deux jours, selon les données d’expédition de Commodity Insights. «Comparé à une cargaison provenant d’un port franc (zone franche portuaire), qui peut prendre environ quatorze jours pour être livrée à Barcelone. L’offre de l’Algérie est intéressante pour répondre à la demande rapide des pays méditerranéens, sans parler des tarifs de fret inférieurs impliqués dans les trajets plus courts».
La baisse des taux de fret a, en outre, contribué à soutenir les sorties de l’Algérie. Platts a évalué le fret GNL de l’Algérie vers l’Europe du Sud-ouest à 21 cents/MMBtu le 19 septembre, contre 40 cents/MMBtu observés à la même période en 2023 et 47 cents/MMBtu observés le 19 septembre 2022. «Cela devrait contribuer à encourager les volumes vers la Méditerranée, alors que l’Algérie cherche à approvisionner l’Europe en cargaisons maritimes tandis que la maintenance des gazoducs dont le Medgaz se poursuit jusqu’à la fin du mois».
Les travaux d’inspection sur la partie sous-marine du Medgaz devaient débuter dans la matinée du 17 septembre et se poursuivre jusqu’au 27 septembre. En conséquence, les flux de gazoducs vers l’Espagne en provenance d’Algérie ont diminué, avec une moyenne de 13 millions de m3/j du 15 au 19 septembre, contre une moyenne de 28 millions de m3/j pour les deux premières semaines de septembre, selon les données de Commodity Insights.
«La réduction des flux de gazoducs, en raison de la maintenance, n’a pas trop d’impact sur l’Espagne, car l’Algérie propose toujours des cargaisons sur le marché», soulignent des traders. «Selon les données, la réduction des flux de gaz due à la maintenance des pipelines du pays a été compensée par des cargaisons de GNL Free-On-Board», selon les traders et les données de S&P Global Commodity Insights.
«La maintenance du gazoduc est planifiée, ce qui réduit les flux de gaz, mais l’Algérie vend plus de cargaisons FOB sur le marché, ce qui permet de couvrir la baisse des exportations par gazoduc», a déclaré en substance un négociant en GNL. Depuis la maintenance, l’Algérie a déjà exporté trois cargaisons supplémentaires de GNL du 17 au 20 septembre.
Concernant les tarifs appliqués pour le GNL Platts, qui fait partie de Commodity Insights, a évalué le contrat PVB espagnol (El punto virtual de balance), à une prime (prévisionnelle) de 22 cents/MMBtu par rapport au hub gazier néerlandais TTF (Title Transfer Facility) pour la période du 16 au 19 septembre, contre une décote de 11,2 cents/MMBtu la semaine précédente.