Les banques de la zone euro ont durci leurs critères d’octroi de prêts à l’économie au premier trimestre de l’année en cours, au rythme le plus élevé depuis la crise de la dette souveraine en 2011, a indiqué hier la Banque centrale européenne (BCE).
De janvier à mars, «les critères d’approbation des prêts et lignes de crédit aux entreprises ont encore été sensiblement resserrés» en net, selon un rapport trimestriel. L’ensemble de ces données – sans préjuger de l’inflation en zone euro en avril, publiée hier par Eurostat – pourraient inciter l’institut monétaire à limiter la prochaine hausse des taux débattue jeudi. Les économistes parient sur une hausse de 0,25 point de pourcentage, après 0,5 point en mars.
Les banques ont également fait état d’une forte baisse nette de la demande de prêts ou de tirages de lignes de crédit des entreprises au premier trimestre et ce, dans une proportion «la plus forte depuis la crise financière mondiale». Les critères de prêts au logement consentis aux ménages ont également été fortement resserrés en net, et dans une moindre mesure ceux du crédit à la consommation.
Ce durcissement intervient après un resserrement déjà observé aux trimestres précédents et confirme que la politique de hausse des taux d’intérêt et de diminution des injections de liquidités de la BCE pour combattre l’inflation produit ses effets.
La BCE ne réinvestit que partiellement les obligations à son bilan parvenant à échéance et met fin pas à pas aux prêts géants et ciblés aux banques (TLTRO). Cela a un effet négatif sur les conditions de financement et les positions de liquidité des établissements, les amenant à resserrer les conditions de crédit.