La croissance des revenus a été largement répartie géographiquement, trois des quatre régions affichant leurs plus fortes hausses en une décennie. L’Amérique du Nord, l’Amérique latine et l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA) ont tous connu une croissance à deux chiffres. L’exception à cette tendance est l’Asie-Pacifique.
Alors que les annonces portant généralisation des moyens de paiement s’intensifient, ailleurs, c’est une réalité palpable. En effet, la performance de l’industrie des paiements en 2022 montre un changement continu avec des opportunités de croissance et d’amélioration des marges dans toutes les zones géographiques et pour tous les produits.
Un examen attentif des revenus révèle des changements structurels, notamment de nouveaux développements dans les paiements instantanés et les portefeuilles numériques, indique un récent rapport du cabinet américain McKinsey. En effet, dans son édition 2023 du Global Payments Report de McKinsey, il ressort que le chiffre d’affaires mondial des paiements a connu une croissance à deux chiffres pour la deuxième année consécutive.
Pour la première fois depuis plusieurs années, indique-t-on, les revenus tirés des intérêts ont contribué à près de la moitié de la croissance des revenus. Au cours des cinq dernières années, le taux de croissance des transactions électroniques a presque triplé par rapport à la croissance globale des revenus tirés des paiements.
A l’échelle mondiale, le rapport de McKinsey indique que les revenus des paiements se sont avérés «remarquablement résilients, surmontant divers vents contraires régionaux pour croître à des taux bien supérieurs à la tendance établie à long terme». Les revenus des paiements ont augmenté de 11% en 2022, soit un taux à deux chiffres pour la deuxième année consécutive, pour atteindre plus de 2,2 billions de dollars, «un record historique» a-t-on signifié.
Revenus selon la région géographique : gains généralisés
La croissance des revenus a été largement répartie géographiquement, trois des quatre régions affichant leurs plus fortes hausses en une décennie. L’Amérique du Nord, l’Amérique latine et l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA) ont tous connu une croissance à deux chiffres. L’exception à cette tendance est l’Asie-Pacifique, a-t-on signalé. Ces dernières années, cette région, qui représente 47% des revenus mondiaux des paiements, a été le principal vecteur de croissance.
Mais en 2022, les revenus régionaux n’ont augmenté que de 4%, en raison d’une baisse de 3% des revenus de paiement en Chine. En excluant la Chine, cependant, la région Asie-Pacifique a connu une croissance de 25%, plus rapide qu’en 2022, souligne le rapport. D’autre part, les économies ayant les plus grands bassins de revenus de paiements ont enregistré une croissance égale ou supérieure à la moyenne, contribuant au «solide» résultat de 2022.
Cette liste, qui comprend le Brésil, l’Inde, le Japon et les Etats-Unis, a affiché de solides résultats en termes de revenus tirés des intérêts et des honoraires. Un aperçu clé des résultats de la Chine est une baisse de 5% des revenus des frais de transaction. Il est tombé à 255 milliards de dollars en raison de la réduction de la taille des billets sur les transactions par carte et des réductions de frais mises en œuvre par les fournisseurs de services de paiement pour stimuler l’activité des petites et moyennes entreprises (PME) et contrer le choc macroéconomique de la Covid-19.
Sur un autre plan, et par catégorie, les intérêts ont dépassé les frais et les entreprises commerciales ont conservé une avance sur les ventes au détail. Sur de nombreux marchés, environ la moitié de la croissance des revenus en 2022 provient de la hausse des taux d’intérêt, interrompant une tendance de longue date selon laquelle les frais étaient la principale source de croissance. Par segment de clientèle (commerciaux et consommateurs) et les produits que l’industrie livre à chacun, le mélange penche subtilement mais constamment vers le commercial dans toutes les régions depuis un certain temps.
Dans l’ensemble, le secteur commercial représente désormais 53% des revenus et les consommateurs 47%. Cette proportion varie d’une région à l’autre. Le chiffre d’affaires commercial a longtemps prédominé en Asie-Pacifique et dans la région EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique). Les consommateurs sont toujours majoritaires en Amérique du Nord (63%) et en Amérique latine (54%), où les marchés restent principalement axés sur les cartes, précise-t-on.
Les paiements instantanés et les portefeuilles numériques en hausse
La croissance future des revenus sera probablement stimulée par les innovations en matière de paiements instantanés et l’augmentation des portefeuilles numériques dans certaines zones géographiques, estiment les experts de McKinsey. L’augmentation des volumes de transactions de paiements électroniques a constamment dépassé la croissance des revenus de paiement (17% contre 6%) au cours des cinq dernières années.
Cela témoigne de l’évolution continue des préférences en matière de paiement, d’une migration générale vers des instruments à frais moins élevés et de la diminution progressive des marges qui accompagnent l’échelle. Cette dynamique est également évidente dans le déplacement des liquidités. L’utilisation des espèces a diminué de près de quatre points de pourcentage à l’échelle mondiale en 2022.
Le rapport signale la petite expérience du Nigeria, où des capacités de paiement instantané sont intégrées dans les dispositifs de point de vente pour faciliter l’habilitation des commerçants. La part du Nigeria dans les transactions en espèces est passée de 95% en 2019 à 80% en 2022. Au cours de la même période, la part des paiements instantanés a quadruplé pour atteindre 8%, selon le rapport.
Au Brésil, près de la moitié de la croissance des revenus transactionnels jusqu’en 2027 devrait provenir des paiements instantanés. Les paiements instantanés en Inde devraient contribuer à moins de 10% de la croissance future des revenus, car aucun frais n’est actuellement facturé pour l’interface de paiement unifiée (UPI). A l’inverse, dans plusieurs pays européens comme l’Allemagne, les paiements instantanés sont perçus comme une option Premium, ce qui se traduit par un potentiel relativement fort de croissance du chiffre d’affaires.
D’ici 2027, les économies en développement à forte densité de liquidités devraient effectuer de nouveaux changements importants vers les paiements instantanés, ce qui portera la part de ces transactions à environ la moitié de l’ensemble des transactions de paiement, soit près de deux fois et demie à trois fois plus qu’en 2022. En revanche, note le rapport, l’impact à court terme sur les marchés matures tels que les Etats-Unis et le Royaume-Uni sera minime.
Les paiements instantanés en sont encore à leurs balbutiements aux États-Unis, où la baisse des liquidités en 2022 a été plus modérée après la réduction de 2021 associée aux restrictions liées à la pandémie. Le lancement en juillet 2023 des rails de paiement en temps réel FedNow de la Réserve fédérale pourrait s’avérer être un point d’inflexion, mais l’effet sera progressif. Les portefeuilles numériques, source et destination d’une grande partie du flux de paiements instantanés, sont également en plein essor. Plusieurs modèles d’affaires prennent forme dans différentes parties du monde. Dans plusieurs pays africains (Kenya, Ghana et Tanzanie, par exemple), l’infrastructure de portefeuille mobile est omniprésente et interopérable.
Dans l’ensemble, la croissance des revenus et des valorisations de l’industrie des paiements en 2022 pousse à l’optimisme quant à l’avenir, selon le rapport. Les perspectives pour les cinq prochaines années sont solides, avec une croissance probable des revenus de 6 à 8%. Les opportunités seront probablement généralisées : les quatre régions devraient connaître une expansion annuelle moyenne de 6% ou plus.
La croissance des revenus tirés des honoraires devrait revenir légèrement au-delà des contributions fondées sur les intérêts, et les volumes mondiaux de transactions électroniques devraient continuer de croître à des taux supérieurs aux revenus. Bien que ces effets de taux d’intérêt puissent s’atténuer dans les années à venir, le marché reste sur la bonne voie pour dépasser les 3 2027 milliards de dollars de revenus de paiements.
Enfin, le rapport note que le secteur bancaire qui a déjà fait de grands progrès avec l’IA «traditionnelle» dans le marketing et les opérations clients estime que l’IA générative pourrait encore augmenter la productivité dans le secteur bancaire de 2,8 à 4,7%, ce qui équivaut à 200 à 340 milliards de dollars de revenus annuels. La modernisation des piles technologiques des banques peut réduire les coûts d’exploitation de 20 à 30% et réduire de moitié le délai de mise sur le marché des nouveaux produits.